المعرفة

تماسك القابضة

شركة تماسك القابضة (الخاصة) المحدودة Temasek Holdings (Private) Limited، هي شركة استثمارية سنغافورية مملوكة لـلدولة. تأسست في 25 يونيو 1974، ولديها حالياً محفظة بقيمة 288 مليار دولار أمريكي (389 مليار دولار سنغافوري)، مع تصفية 33 مليار دولار سنغافوري واستثمار 26 مليار دولار سنغافوري خلال 2024.[1][5] يقع مقرها الرئيسي في طريق أورشارد، بسنغافورة، ولديها 13 فرعاً في 9 دول حول العالم، بما في ذلك في بكين، وبروكسل، وهانوي، ولندن، ومكسيكو سيتي، ومومباي، ومدينة نيويورك، وباريس، وسان فرانسيسكو، وشنغهاي، وشنجن وواشنطن العاصمة[6]

تِماسِك القابضة
الاسم المحلي
Temasek Holdings (Private) Limited
النوعمملوكة للدولة شركة خاصة محدودة
الصناعةإدارة الاستثمارات
تأسست25 يونيو 1974; منذ 50 سنة (1974-06-25[1]
المقر الرئيسيطريق أورشارد، سنغافورة
الأشخاص الرئيسيون
إجمالي الأصول▲ S$382 مليار (2023)
المالكحكومة سنغافورة
الموظفون▲ ~950 (2023)[3]
الشركات التابعة
الموقع الإلكترونيtemasek.com.sg

وهي مساهم ومستثمر نشط، تركز في بناء محفظتها طويلة الأجل، على أربعة اتجاهات هيكلية رئيسية هي : الرقمنة، والاستدامة، ومستقبل الاستهلاك، والحياة الأطول.[7] تغطي محفظة تماسك مجموعة واسعة من القطاعات. إذ تركز استثماراتها الرئيسية على المستهلك والإعلام والتكنولوجيا وعلوم الحياة والأغذية الزراعية والخدمات المالية غير المصرفية.[8]

حصلت شركة تماسك على تصنيف "Aaa/AAA" بحسب وكالتي موديز[9] وستاندارد أند بور[10] على التوالي، منذ تصنيفاتها الائتمانية الافتتاحية في عام 2004. وحققت نتائج ربع سنوية مثالية[11] على مؤشر لينابورج-مادويل للشفافية، وهو مقياس لنزاهة صناديق الاستثمار المملوكة للحكومة. وتركز شركة تماسك في المقام الأول في آسيا، ولكن لديها أيضاً محفظة عالمية، وتستثمر بشكل أساسي في الاقتصادات المتقدمة وبنسبة 64٪.[12] يصنف البعض تماسك بأنها صندوق الثروة السيادية (SWF)، إلا أن هناك اختلافات كبيرة لأنها تستثمر في الغالب في الأسهم، وهي المالك المباشر للعديد من الأصول والشركات، كما أنها تدفع الضرائب مثل شركات الاستثمار التجارية الأخرى.[13]وبلغ إجمالي عائد المساهمين (TSR) لتماسم لمدة عام واحد 1.60%، مع عائدات طويلة الأجل لمدة 10 سنوات و20 عاماً بنسبة 6% و7% على التوالي.[5] وبلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي منذ إنشائها 14%.[14]وبالإضافة إلى تماسك، تمتلك حكومة سنغافورة صندوق الثروة السيادية السنغافورية، وهو صندوق ثروة سيادي تقليدي يدير حوالي 744 مليار دولار أمريكي (1.006 تريليون دولار سنغافوري) من الأصول اعتباراً من 2022.[15][16] وبرنامج التقاعد الإلزامي المسمى بـ صندوق الادخار المركزي (CPF) بأصول تبلغ 397 مليار دولار أمريكي (540 مليار دولار سنغافوري),[17] ما يجعل إجمالي الأصول المعروفة علناً، والتابعة للحكومة يصل لحوالي 1.64 تريليون دولار أمريكي.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

الملكية

Temasek is a company incorporated in Singapore, and operates under the provisions of the Singapore Companies Act. It is neither a government agency nor a statutory board. Like any other commercial company, Temasek pays taxes that contributes to government revenue in the countries it operates in, distributes dividends to its shareholder and has its own board of directors and a professional management team. Its sole shareholder is the Singapore Minister for Finance.[18]

Temasek is designated a Fifth Schedule[18] entity under the Constitution of Singapore, which imposes certain safeguards to protect the government's past reserves. For instance, the approval of the President of Singapore is required for any transaction which is likely to result in a draw-down of Temasek's cash reserves.[19] The president also has the right to appoint, terminate, or renew the members of Temasek's board of directors. In most other respects, however, Temasek operates as an independent commercial investment holding company.[20]

In a 2009 speech,[21] Ho Ching, then Temasek Holdings' Executive Director and CEO, said that the company had made an effort to instill discipline and professionalism, and to be tested and measured by providing public markers of performance. She noted that Temasek's bonds spreads and credit ratings have been regularly[22] and independently[23] monitored as public markers of Temasek's financial position and credit risks. Temasek had also openly[24] and accurately[25] disclosed its financial information through its annual report (although Ho said that, as a private company, it was not legally obliged to do so).


التاريخ

At the point of Singapore's independence in August 1965, the Government of Singapore had ownership or joint ownership of various local companies, such as Malaysia-Singapore Airlines (later split up into Malaysia Airlines and Singapore Airlines) and the Singapore Telephone Board (which became Singapore Telecommunications). As part of its push for local and foreign private investment in sectors such as manufacturing and shipbuilding, the government's Economic Development Board (EDB) also bought minority stakes in a variety of local companies.[26] During the first ten years after independence, the government acquired or established several companies, such as the Keppel Corporation (originally Keppel Shipyard, taken over from the Royal Navy after the British military withdrawal from Singapore), ST Engineering (originally a weapon manufacturer set up to supply the Singapore Armed Forces), and the shipping company Neptune Orient Lines.[27]

On 25 June 1974, Temasek was incorporated under the Singapore Companies Act[1][28] to hold and manage the assets previously held directly by the Singapore government, named for an early settlement on the island. The goal was for Temasek to own and manage these investments on a commercial basis,[21] allowing the Ministry of Finance and the Ministry of Trade and Industry to focus on policymaking.[29]

In February 2020, Temasek announced a company-wide wage freeze and voluntary pay cuts for senior management in part to help fund community programs aimed at alleviating the impact of COVID-19.[30]

On 1 October 2021, Dilhan Pillay Sandrasegara, the current chief executive officer of Temasek International (TI), succeeded Ho Ching as executive director and chief executive officer of Temasek Holdings.[31]

الاستثمارات

Temasek's initial portfolio of S$354 million comprised shares previously held by the Singapore Government, including a bird park, a hotel, a shoemaker, a detergent producer, naval yards converted into a ship repair business, a start-up airline, and an iron and steel mill.[32]

2000-2010

Temasek's 2006 acquisition of Shin Corporation, owned by the family of then Thai prime minister Thaksin Shinawatra, was particularly controversial, with protestors burning effigies of Lee and Ho on the streets of Bangkok.[33] The deal was a factor in exacerbating the Thai political crisis, which eventually led to the downfall of Thaksin and a review of the transaction's legality. The military junta that overthrew Thaksin later tried unsuccessfully to force Temasek to divest a large part of its investment in Shin Corp.[34] As of 2015, Temasek's stake in Intouch Corporation (as Shin Corporation was renamed) had reduced to 42%.[35] In 2016, Temasek sold a further 21% stake in Intouch Holdings, the Thai telecoms conglomerate formerly known as Shin Corp.[36]

2010-2020

Beginning in 2015, Temasek began making large investments in agricultural and agricultural-related companies and ventures.[37]

In June 2018, Temasek invested S$340 million in a minority stake in UST Global, a digital technology services company.[38] The size of the stake was not disclosed.

In February 2019, Temasek invested in Zilingo.[39]

Temasek purchased 30 per cent of Haldor Topsoe's shares in March 2019. The investment company was selected in recognition of the value that it would add through its deep insights and connections in Asian growth and other emerging markets, according to the Danish engineering firm.[40] The transaction price was not disclosed.

منذ 2020

In August 2020, Temasek Holdings added a 3.9 per cent stake in BlackRock Inc, worth about US$3.5 billion, becoming one of its largest shareholders.[41] According to people familiar with the matter, Temasek was one of several players that bought the money manager's shares when PNC Financial Services Group Inc. sold a US$14 billion stake earlier in the year.[42]

In November 2020 Temasek with Creadev led a EUR140 million series C financing of French biotechnology company InnovaFeed.[43][44]

In 2021, Temasek invested in cryptocurrency exchange FTX.[45] Following FTX's collapse in November 2022, Temasek wrote down the value of their $275 million investment in FTX to zero.[46]

In February 2022, Temasek led a $200 million fundraising round for a Singaporean cryptocurrency financing company, Amber Group.[47]

In May 2022, Temasek was finalizing talks to lead a $50 million financing round for DotPe, an Indian startup backed by Google.[48] The same year, the company together with Ventury Partners led a $108 million financing round for Indian startup Country Delight.[49]

In August 2022, Temasek leads a $100 million financing round for Animoca Brands.[50]

In April 2023, Temasek announced that it would acquire an additional 41 per cent stake in Bengaluru-based Manipal Health Enterprises (MHE), resulting in a total stake of 59 per cent.[51]

In June 2024, Temasek was finalizing its sale of some assets from liquefied natural gas (LNG) trading company Pavilion Energy to Shell, with the deal worth hundreds of millions of US dollars.[52]


في 30 يوليو 2024 أعلنت شركة تماسيك الحكومية السنغافورية، عن خطة استراتيجية لاستثمار ما يصل إلى 30 مليار دولار في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس المقبلة، مع التركيز على قطاعات مثل الرعاية الصحية والخدمات المالية والتكنولوجيا.

وقد أعربت جين أثيرتون، رئيسة شركة تماسيك في أمريكا الشمالية، عن ثقتها في السوق الأمريكية، مسلطة الضوء بشكل خاص على ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي (AI).

ودعم نمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثاني من العام الجاري ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 14.5% هذا العام، مدعوماً بالتفاؤل الذي أبداه المستثمرون في مجال الذكاء الاصطناعي.

وتتماشى استراتيجية تماسيك الاستثمارية مع هذه الاتجاهات، حيث تُبدي الشركة اهتماماً خاصاً بالمجالات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات وأشباه الموصلات وتخزين البطاريات.

وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي يُظهر فيه الاقتصاد الأمريكي نمواً قوياً يفوق نظراءه العالميين، على الرغم من تقلبات السوق.

حالياً، تستحوذ الأمريكتان على 22% من استثمارات شركة تماسيك، بإجمالي 63 مليار دولار، وهو الرقم الذي يتجاوز استثمارات الشركة في الصين، ولأول مرة منذ عقد من الزمان. فيما تشكل الاستثمارات الصينية حالياً 19% من المحفظة، وتمثل الاستثمارات في سنغافورة 27%. إذ يأتي هذا التحول بوجه الاستثمار في الوقت تواجه فيه الصين نموا أضعف، كما قامت بخفض أسعار الفائدة بشكل غير متوقع لتحفيز اقتصادها. وـيجري هذا التحول بالجهة الاستثمارية للشركة في ظل تنافس الصين والولايات المتحدة على الهيمنة على تصنيع أشباه الموصلات بسبب ارتباطها بالذكاء الاصطناعي وغيره من جوانب الاقتصاد الرقمي. وتحاول الولايات المتحدة الحد من صعود منافستها الآسيوية من خلال نشر ضوابط التصدير والتعريفات الجمركية، كما تسعى للحد من قدرة الصين على الوصول إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات المتقدمة.[53]

ويتأثر موقف تماسيك الحذر تجاه الصين بالتوترات التجارية المستمرة وضعف أداء البلاد مقارنة بالولايات المتحدة على مدى السنوات الثلاث الماضية. ومع ذلك، كانت استثمارات الشركة في الولايات المتحدة والهند مربحة، مما ساعد على تعويض التحديات في السوق الصينية.

وأشارت أثيرتون إلى أن الأداء المستقبلي للأسهم الأمريكية، لا سيما في قطاع الشركات التكنولوجية العملاقة، سيتوقف على الأرجح على الأرباح.

يُذكر أن الشركة تدير حالياً محفظة استثمارية بقيمة 288 مليار دولار، وتبحث عن الفرص الاستثمارية المتاحة في الأسواق العامة والخاصة.

وتعكس هذه الخطة الاستثمارية الاستراتيجية من قبل شركة تماسيك ثقتها في إمكانات السوق الأمريكية والتزامها بالقطاعات التي تتصدر الابتكار التكنولوجي.[54]

الاستدامة

As a company, Temasek has been carbon neutral since 2020. The firm has publicly stated that its goal is to reduce the net carbon emissions attributed to its entire portfolio to half of 2010 levels by 2030. It aims to achieve net zero carbon emissions by 2050.[55]

In 2024, the company launched its inaugural sustainability report, stating that portfolio emissions were cut by 22 per cent for the financial year. Their sustainability-aligned investments accounted for 12 per cent of their net portfolio value and stood at $44 billion.[56]

انظر أيضاً

المصادر

  1. ^ أ ب ت "Temasek Holdings is incorporated". NLB. Archived from the original on 9 يوليو 2019. Retrieved 27 يوليو 2019. {{cite web}}: |archive-date= / |archive-url= timestamp mismatch; 9 يونيو 2019 suggested (help)
  2. ^ أ ب "Our Leadership – About Temasek". Temasek Holdings. Archived from the original on 23 November 2021. Retrieved 9 September 2020.
  3. ^ "Our OneTemasek Team – Institution". Temasek Review 2021. Archived from the original on 13 July 2023. Retrieved 13 July 2023.
  4. ^ "TEMASEK HOLDINGS (PRIVATE) LIMITED (197401143C) – Singapore Business Directory". SGPBusiness.com. Archived from the original on 30 September 2022. Retrieved 30 September 2022.
  5. ^ أ ب Temasek, Holdings (9 July 2024). "Temasek Review 2024". Temasek Review 2024: With Tomorrow in Mind. Archived from the original on 3 July 2018. Retrieved 10 July 2018.
  6. ^ "Temasek Review 2021: Bounce Forward". Temasek Corporate Website. 13 July 2021. Archived from the original on 21 September 2021. Retrieved 16 July 2021.
  7. ^ Chan, Genevieve (5 December 2021). "Four keys that could unlock a better, more sustainable world". The Straits Times. Archived from the original on 12 August 2022.
  8. ^ "Temasek Review 2021" (PDF). Temasek Review. 13 July 2021. Archived (PDF) from the original on 18 April 2022. Retrieved 16 July 2021.
  9. ^ "Moody's Rating Updates" (PDF). Moody's Investors Service. 28 July 2022. Archived (PDF) from the original on 14 August 2022. Retrieved 12 August 2022.
  10. ^ "S&P Global Ratings". 9 August 2021. Archived from the original on 14 August 2022. Retrieved 12 August 2022.
  11. ^ "Temasek hits perfect score on transparency index". AsiaOne. 5 June 2009. Archived from the original on 20 December 2019. Retrieved 2 December 2019.
  12. ^ "Our Portfolio". Temasek Corporate Website (in الإنجليزية). Archived from the original on 27 November 2021. Retrieved 16 July 2021.
  13. ^ "Temasek is different from other sovereign wealth funds and pays tax - Chairman". Venture Capital Post. 5 December 2013. Archived from the original on 9 July 2018. Retrieved 6 April 2015.
  14. ^ Subhani, Ovais (12 July 2022). "Temasek portfolio surges to record high, driven by Singapore investments". The Straits Times. Archived from the original on 12 July 2022. Retrieved 12 July 2022.
  15. ^ "Singapore's $744 Billion Fund Eyes Deals in Low-Return World". Bloomberg.com (in الإنجليزية). 2022-02-07. Archived from the original on 28 November 2022. Retrieved 2022-12-09.
  16. ^ Ramli, David; Chanjaroen, Chanyaporn (12 January 2022). "Singapore's GIC Set to Manage Extra $137 Billion in Reserves". www.bloomberg.com. Archived from the original on 11 March 2022. Retrieved 22 January 2022.
  17. ^ "CPFB | CPF statistics". www.cpf.gov.sg (in الإنجليزية). Archived from the original on 9 December 2022. Retrieved 2022-12-09.
  18. ^ أ ب "Corporate Governance". Temasek Corporate Website English (in الإنجليزية). Retrieved 2024-07-11.
  19. ^ "Shareholders approve Temasek buyout of Singapore rail operator". Reuters. 29 September 2016. Archived from the original on 25 May 2023. Retrieved 21 July 2017.
  20. ^ "Portfolio Performance". Archived from the original on 12 September 2019. Retrieved 17 November 2020.Retrieved 21 March 2018.
  21. ^ أ ب "Speeches by Ho Ching, Executive Director & CEO, at the Institute of Policy Studies". 29 July 2009. Archived from the original on 2 November 2013.
  22. ^ "Moody's affirms Temasek's Aaa rating". Moody's. 18 April 2013. Archived from the original on 1 October 2022. Retrieved 31 October 2013.
  23. ^ "S&P CONFIRMS AAA RATING AS TEMASEK UPSIZES GLOBAL NOTES TO US$15 BILLION". 15 July 2013. Archived from the original on 4 November 2013. Retrieved 31 October 2013.
  24. ^ "Tougher challenges for Temasek ahead". 17 يوليو 2012. Archived from the original on 2 نوفمبر 2013.
  25. ^ "Temasek Holdings responds to NSP's claims". 23 August 2011. Archived from the original on 29 September 2022. Retrieved 12 April 2016.
  26. ^ "About Singapore - Our History - The Sixties". Archived from the original on 6 October 2012.
  27. ^ Francis, Rozario (23 February 1968). "A takeover of 15,000 acres". The Straits Times. Archived from the original on 12 August 2022. Retrieved 12 August 2022.
  28. ^ "Singapore Statutes Online - 50 - Companies Act". Archived from the original on 31 December 2012.
  29. ^ "Temasek Holdings FAQs - (15 Sep 2011) | PDF | Corporations | Companies". Scribd (in الإنجليزية). Archived from the original on 24 July 2023. Retrieved 2023-07-24.
  30. ^ "Temasek Biggest Shareholdings Fall $23.5 Billion in Three Months". Bloomberg.com. 23 March 2020. Archived from the original on 5 December 2022. Retrieved 9 September 2020.
  31. ^ Poon, Chian Hui (9 Feb 2021). "Ho Ching to retire as Temasek CEO on Oct 1; Dilhan Pillay named successor". The Straits Times. Archived from the original on 27 November 2022. Retrieved 16 July 2021.
  32. ^ "Chart of the Day: Temasek's major stock investments yielded 8.1%". Singapore Business Review. 8 March 2018. Archived from the original on 17 November 2022. Retrieved 9 September 2020.
  33. ^ Thailand: Protesters burn images of Lee, wife. Bangkok Post Archived 18 فبراير 2023 at the Wayback Machine, 18 March 2006.
  34. ^ Thailand Moves Against Foreign Firms Archived 27 سبتمبر 2007 at the Wayback Machine, Asia Sentinel, 10 January 2007
  35. ^ "Temasek Review". Temasek. 4 July 2015. Archived from the original on 21 June 2019. Retrieved 21 October 2015.
  36. ^ Lee, Marissa (2016-08-19). "Temasek sells telco shares to Singtel for $2.47b". The Straits Times (in الإنجليزية). Archived from the original on 18 February 2023. Retrieved 2018-07-10.
  37. ^ Ramli, David (25 July 2022). "The $290 Billion Fund Helping Make Tiny Singapore an Agricultural Powerhouse". Bloomberg (in الإنجليزية). Retrieved 26 July 2022.
  38. ^ hermes (2018-06-28). "Temasek invests $340m in UST Global". The Straits Times (in الإنجليزية). Archived from the original on 27 November 2022. Retrieved 2018-07-10.
  39. ^ "E-commerce startup Zilingo raises $226M to digitize Asia's fashion supply chain". TechCrunch (in الإنجليزية الأمريكية). 12 February 2019. Retrieved 2019-07-22.
  40. ^ "Haldor Topsøe Holding A/S sells minority stake to Temasek". GlobeNewsWire. 12 March 2019. Archived from the original on 1 October 2022. Retrieved 9 September 2020.
  41. ^ "Temasek buys stake worth US$3.5b in BlackRock". The Business Times. Archived from the original on 21 March 2023. Retrieved 9 September 2020.
  42. ^ "Temasek Holdings adds 3.9% stake in BlackRock for US$3.5 bil; becomes one of BlackRock's largest shareholders". The Edge Singapore. Archived from the original on 29 September 2022. Retrieved 9 September 2020.
  43. ^ "Qui est Temasek, le fonds qui a investi dans ManoMano, Alan et InnovaFeed ?". Maddyness - Le média pour comprendre l'économie de demain (in الفرنسية). 2020-11-25. Archived from the original on 11 May 2023. Retrieved 2021-12-30.
  44. ^ "Innovafeed Raises US $250M (€250M) in Series D Financing Round to Accelerate Growth| Experience" (in الإنجليزية). Archived from the original on 14 March 2023. Retrieved 14 March 2023.
  45. ^ "Crypto exchange FTX raises $566m in funding round co-led by Temasek". The Straits Times. 22 October 2021. Archived from the original on 9 November 2022. Retrieved 9 November 2022.
  46. ^ "As FTX collapses, Temasek becomes latest backer to write down $275 mln funding". Reuters. 17 November 2022. Archived from the original on 17 November 2022. Retrieved 17 November 2022.
  47. ^ Lee, Zinnia (22 February 2022). "Singapore Crypto Firm Amber Group Hits $3 Billion Valuation In Funding Round Led By Temasek". Forbes. Archived from the original on 7 December 2022. Retrieved 31 May 2022.
  48. ^ Singh, Manish (31 May 2022). "Temasek in talks to invest in Google-backed DotPe". TechCrunch. Yahoo. Archived from the original on 31 May 2022. Retrieved 31 May 2022.
  49. ^ Shah, Sneha (2022-05-25). "Country Delight raises funding from Temasek, Venturi Partners, valuation touches $615 million". The Economic Times. ISSN 0013-0389. Archived from the original on 25 May 2022. Retrieved 2023-10-18.
  50. ^ "Temasek to Lead $100 Million Funding for Crypto Landlord Animoca". Bloomberg.com. 30 August 2022. Archived from the original on 30 August 2022. Retrieved 31 August 2022.
  51. ^ "Temasek acquires majority stake in India's Manipal Health Enterprises for reported US$2 billion". The Business Times (in الإنجليزية). 2023-04-10. Retrieved 2024-07-11.
  52. ^ "Temasek to finalise sale of Pavilion Energy's LNG assets to Shell, sources say". The Straits Times (in الإنجليزية). 2024-06-13. ISSN 0585-3923. Retrieved 2024-07-11.
  53. ^ "Singapore's Temasek to Put $30 Billion in US Over Five Years". bloomberg.
  54. ^ "تيماسيك تستهدف استثمار 30 مليار دولار في الولايات المتحدة بحلول عام 2029". investing.
  55. ^ "Temasek Review 2021: From Our Chairman". Temasek Review. July 2021. Archived from the original on 16 July 2021. Retrieved 16 July 2021.
  56. ^ Tan, Sue-Ann (2024-07-09). "Temasek's portfolio emissions drop 22%; company to step up sustainable investments". The Straits Times (in الإنجليزية). ISSN 0585-3923. Retrieved 2024-07-11.

وصلات خارجية

قالب:Government of Singapore

تمّ الاسترجاع من "https://www.marefa.org/w/index.php?title=تماسك_القابضة&oldid=4015119"