المعرفة

احتياطي الذهب

لمعلومات عن الحيازات الخاصة والحكومية من الذهب، انظر حيازات الذهب.

احتياطي الذهب gold reserve، هو الذهب الذي تحتفظ به البنوك المركزية الوطنية، كمستودع للقيمة وضمان لتخليص الوعود لدفع المودعين وحاملي الأوراق المالية أو أقرانهم التجاريين، خلال فترات معيار الذهب، أو لتأمين العملة الوطنية.

احتياطي الذهب العالمي من 1845 حتى 2013، بالطن (يُعرف أيضاً في الولايات المتحدة بالطن المتري).
احتياطي الذهب الأمريكي الرسمي منذ عام 1900.
التغيرات في احتياطي الذهب للبنوك المركزية حسب البلد 1993-2014.
التغيرات في احتياطي الذهب للبنوك المركزية حسب البلد مقابل الزمن لعشرة سنوات.
احتياطي الذهب للفرد.

في 2017، قدر المجلس العالمي للذهب أن إجمالي الذهب الذي تم تعدينه وصل إلى 187.200 طن[1] لكن التقديرات المستقلة الأخرى تتراو بمقدار 20%.[2] عند سعر 1.250 دولار للأونصة، فقد وصل طن الذهب في 16 أغسطس 2017 إلى 40.2 مليون دولار. وتتجاوز القيمة الإجمالية للذهب الذي تم تعدينه 7.5 تريليون دولار عند القيمة والتقديرات التي وضعها المجلس العالمي للذهب في 2017.[note 1]

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

أهمية احتياطي الذهب

 

كان غرض احتياطي الذهب الوطني لكل بلد في الماضي بغرض تغطية العملة الورقية عن طريق معادلتها بمقياس أساسي من الذهب، الذي هو عنصر ثمين بسبب قلته ولمعانه ونظافته، فهو لا يصدأ ويصعب إذابته في الأحماض. وبعد أحداث تاريخية كانت للحروب فيها عامل أساسي أصبح الذهب عبارة عن مخزون وطني كتأمين لأوقات الأزمات ولمنع قفزات وهبوط لدولار الأمريكي. كما كان احتياطي ذهب كبير في بلد ما يمثل ركيزة استقلال على المستوى الدولي، حيث أن الذهب يمكن أن يستخدم في جميع الأوقات والأزمات كعملة للتداول - أي للبيع والشراء وعلى الأخص على المستوي الدولي مثل شراء القمح مثلا من السوق العالمي لاستيراد قوت الشعب.

ولكن بعد زيادة ديون حكومات بلدان كثيرة مثل الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا وفرنسا وغيرها من الدول العظمى عملت البنوك المركزية على خفض أرصدتها من الذهب لتغطية ديون الحكومة . فانخفض جزء احتياطي الذهب العالمي المستندة إليه العملات الورقية خلال الثلاثة عقود الماضية عن طريق البيع، وانخفض اعتماد العملات الورقية عليه من 60% في عام 1980 إلى 10% في عام 2006 - هذا في الوقت الذي ساد فيه الدولار الأمريكي السوق الدولية .[3] أصرت الولايات المتحدة على أن يكون الدولار الأمريكي هو العملة الوحيدة لتصدير وشراء النفط، صرفا عن العملات الأخرى، مما سند قيمة الدولار الأمريكي - من هنا جاء تعبير بترودولار . في الآونة الأخيرة اصبح للذهب أهمية كبيرة حيث ارتفع سعره. كان اتفاق الأمريكي مع دول الأوبك المصدرة للبترول قبل حرب عام 1973 مباشرة، حيث عرفت أمريكا أن سعر البترول سيرتفع بعد المقاطعة العربية ارتفاعا كبيرا. وحتى الآن لا تزال جميع الدول تدفع ثمن وارداتها من البترول بالبترودولار، مما عزز وضع الدولار الأمريكي وبالتالي السيطرة الأمريكية على دول العالم.

واتفقت البلاد ذات أكبر احطياتي ذهب على عدم عرض الذهب في السوق العالمي إلا بقدر متفق عليه بينهم - وهذا يعمل على استقرار سعر الذهب. ذلك لأن عرض كميات كبيرة في السوق يخفض سعر الذهب كثيرا.

في 26 سبتمبر 1999 أقرت 15 من البنوك المركزية الأوروبية والبنك المركزي الأمريكي في واشنطن ما يسمى اتفاق البنك المركزي للذهب Central Bank Gold Agreement ، وطبقا للاتفاق تتحدد كمية الذهب التي تباع لمدة 5 سنوات في يوم 27 سبتمبر. وكان القرار الأول (CBGA) I (1999–2004) ببيع 400 طن كحد اٌقصى. وخلال الفترة التالية CBGA II (2004–2009) تحددت الكمية المباعة سنويا بـ 500 طن ذهب على الأكثر.[4]

وفي الفترة الثالثة CBGA III (2009–2014) رأي الاتفاق بيع 400 طن ذهب على الأكثر سنويا.[5] في هذا الاتفاق احتفظت ألمانيا بحق بيع جزء من الذهب.


احتياطي الذهب في أوقات الحرب

احتياطي الذهب مهم للسياسية والجيش. فلا يمكن الضلوع في حرب من دون خزينة للحرب. كما أن الضلوع في حرب يمكن أن يكون بغرض الاستيلاء على الاحتياطي الذهبي للبلد المعتدى عليها.

في عام 1865 كونت البلاد الأوروبية فرنسا وبلجيكا وإيطاليا وسويسرا واليونان اتحاد العملات؛ وظل هذا الاتحاد ساريا المفعول من 23 ديسمبر 1865 حتى عام 1914 افتراضياً، واستمر رسميا حتى 31 ديسمبر 1926.

في هذا الاتحاد للعملات اتفقت الدول المتفقة على تحديد سعر الذهب بالنسبة للفضة؛ على أن تكون قطعة 5 فرنك (مساوية 45 گرام فضة) تعادل قيمة قطعة 10 فرنك ذهب (= 2,9032 گرام ذهب)، أي بنسبة 15,5:1. وكانت قطعة 5 مارك فضة فقط تعتبر كعملة معترف بها بين دول الاتفاق إلى جانب العملات الذهبية.

بعد حرب ألمانيا وفرنسا 1871/1870 فرضت ألمانيا على فرنسا دفع تعويض خسارة حرب قدره 5 مليار فرنك فرنسي. بهذا حصلت ألمانيا من فرنسا كمية كبيرة من الذهب والفضة في هيئة عملات فرنسية. وكانت تلك الثروة سبب في انتعاش ألماني خلال فترة التأسيسات الخدمية والصناعية الكبيرة، مثل انشاء مصلحات البريد في ارجاء البلاد، وبناء المدارس والكنائس في منطقة البفالس (بلاتينات) ومنطقة ألزاس. وتسبب ذلك في تعطيل التقدم في فرنسا وعانى الشعب الفرنسي من دفع تلك التعويضات. في نفس الوقت انتعشت الحياة الاقتصادية في ألمانيا حتى أصبحت أكبر منتج في أوروبا.

وقد خزنت جزءا بمبلغ 120 مليون فرنك فرنسي كثروة وطنية في "برج يوليوس" بقلعة شبانداو وقامت ألمانيا برده إلى فرنسا بعد نهاية الحرب العالمية الأولى.

وبعد انضمام النمسا إلى ألمانيا في مارس 1938 قرر النظام السياسي في ألمانيا نقل الاحتياطي النمساوي إلى ألمانيا مما أنعش اقتصادها وانهى الحالة المتأزمة في ألمانيا خلال الثلاثينيات من القرن الماضي. بذلك دخل أكثر من 7و2 مليارات شيلن من الذهب في الخزية الألمانية وأصبحت تحت سيادة النظام الألماني.[6]

في أكتوبر عام 1939 بعد بدء الحرب العالمية الثانية بفترة قصيرة عقدت جلسة سرية في أركان حرب الجيش البريطاني وكانت تتعلق " بوسائل يجب اتخاذها في حالة هجوم ألمانيا على هولندا وبلجيكا" تتعلق بما فيهما من احتياطي ذهب.

وتقرر "أن تتخذ الخزانة البريطانية بنك إنجلترا ووزارة الخارجية قرارات بالنسبة إلى احتياطي الذهب ومستندات هامة أخرى وتخفيها في مكان آمن. وكان نقل مئات الأطنان من الذهب أمراً عسيراً، وتبين أنه حتى عملية الشحن سوف تستغرق وقتا طويلا. ورؤا أن الحل الأمثل هو نقل الذهب إلى خارج البلاد، إلى الولايات المتحدة الأمريكية. [...] احتياتي الذهب لهولندا وبلجيكا بلغ نحو 70 مليون وبالتالي 110 مليون جنية إسترليني؛ تبلغ الكتلة الكلية لها نحو 1800 طن. تفريغها ونقلها يحتاج لمجهود كبير. ولهذا نرى أن يبقى الذهب في هولندا وبلجيكا على الرغم من أن المكانين بروكسل ولاهاي لا يسمحان بالنقل بسرعة كبيرة أثناء حالة طارئة. “[7]

وأخرجت الحكومة البلجيكية احتياطها من الذهب خارج البلاد من دون علم الملك. وكان الهدف أن ينقل الذهب إلى إنجلترا أو الولايات المتحدة. وكانت الخطة أن ينقل الذهب من سواحل إيطاليا، ولكن بسبب صعوبات اتجهت السفينة الحاملة للذهب إلى داكار بعد بدء الهجوم الألماني في اتجاه الغرب في عام 1940 طلبت وزارة الخارجية الألمانية من داكار تسليم الذهب. وبدأت عملية عويصة لنقل الذهب عبر أفريقيا إلى البحر الأبيض المتوسط، ثم استطاعت السلطات الفرنسية استقبال 41 طن من الذهب البلجيكي في مرسيليا في عام 1941 [8] وقاموا بتسليمها إلى السلطات الألمانية. وعن طريق المناورة السياسية وصل الذهب إلى ألمانيا في 9 أكتوبر 1942. وقامت ألمانيا بصهر الذهب وخزنته في سويسرا.[9]

وفي هجوم ألمانيا على الدنمارك والنرويج في 9 أبريل عام 1940 توجه الهجوم إلى أوسلو عن طريق قوات مظلات ألمانية. ولكن بسبب وجود الضباب حدث تأخير في الهجوم مما سمح للعائلة الملكية النرويجية الهروب وتهريب احتياطي الذهب.

ما بعد الحرب العالمية الثانية

بين عامي 1945 وعام 1971 ساد نظام أجتماع عقد في أمريكا بين دول العالم الغربي وهو نظام بريتون وودز. وهو ينظم معادلة العملات الورقية للدول ومن ضمنها الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وألمانيا بالذهب. وفي نظام بريتون وودز يلعب الذهب دورا هاما. [10] في "بريتون - وودز" حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كمرجع لعملات الدول ، وانتهى عصر بريطانيا كدولة عظمى.

فرنسا

كانت سياسة الجنرال ديگول كرئيس للجمهورية الفرنسية تلتفت إلى اقتراحات الخبير الاقتصادي الفرنسي جاك رويف (1896 - 1978) بشأن ان تكون العملة الورقية تعتمد على الذهب. [11] في فبراير 1965 أشار الجنرال ديجول آلى استبدال عملات الولايات المتحدة في إطار "نظام بريتون - وودز" بالذهب. وزادت فرنسا رصيدها الذهبي حتى وصل إلى 86% (نسبة مساواة العملة الورقية إلى الذهب) حتى صيف عام 1966.[12]

ومختلفاً عن البلاد الأخرى التي استبدلت الدولار الأمريكي عن الذهب، وخزنت احتياطها الذهبي في أمريكا فلم تُبقي فرنسا احتياطها من الذهب في خزانة بنك الاحتياطي الفدرالي بنيويورك، طلبت نقلها إلى فرنسا. [12][13] ولكن أمريكا رفضت ، ولم يصل الجنرال ديگول إلى غرضه.

ألمانيا

بعد الحرب العالمية الثانية كونت ألمانيا رصيدا من الذهب ابتداءا من عام 1951 [14] ووصل احتياطيها من الذهب نحو 4000 طن في عام 1966. .[15] وفي 31 ديسمبر 2011 وصل المخزون 3.396 طن ، وهو ما يعادل نحو 9.132 مليارات يورو (سعر عام 2012).[16][17] وشكل 69% من احتياطي الذهب الألماني في هيئة قوالب، كل منها 5و12 كيلوگرام.[18] وهي في معظمها موجودة في الولايات المتحدة الأمريكية.


حيازات صندوق النقد الدولي

الحيازات المعلنة رسمياً

أعلى خمس بلدان حسب احتياطي الذهب تبعاً للترتيبات الأخيرة للمجلس العالمي للذهب (مارس 2018)[19][20][21][22]
الترتيب البلد/المنظمة حيازات الذهب
(بالطن) 		حصة الذهب
احتياطي النقد الأجنبي
1   الولايات المتحدة 8,133.5 75.3%
2   ألمانيا 3,373.6 71.0%
3 صندوق النقد الدولي 2,814.0 N/A
4   إيطاليا 2,451.8 68.3%
5   فرنسا 2,436.0 64.6%
6   روسيا 1,857.7 17.9%
7   الصين 1,842.6 2.4%
8    سويسرا 1,040.0 5.5%
9   اليابان 765.2 2.6%
10   هولندا 612.5 67.5%
11   تركيا[23] 582.2 21.9%
12   الهند 558.1 5.8%
13   البنك المركزي الأوروپي 504.8 28.7%
14   تايوان 423.6 3.9%
15   الپرتغال 382.5 63.6%
16   السعودية 322.9 2.8%
17   المملكة المتحدة 310.3 8.6%
18   قزخستان 303.0 41.3%
19   لبنان 286.8 22.2%
20   إسپانيا 281.6 17.3%


. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

انظر أيضاً

الهوامش

  1. ^ One tonne is equal to approximately 32,150.75 troy ounces. Gold, silver, & other precious metals & gems are weighed by the troy ounce: 12 troy ounces = 1 pound (and not 16 to 1 as in most other normal weights), so there would be 24,000 troy ounces to one ton of weight.

المصادر

  1. ^ "How much gold has been mined?", World Gold Council
  2. ^ "How much gold is there in the world?" by Ed Prior, BBC News, 1 April 2013
  3. ^ Bank for International Settlements: Veränderte Zusammensetzung von Währungsreserven (PDF; 101 kB), von September 2006. Archived 2012-01-30 at the Wayback Machine
  4. ^ Erste Bank: Special Report Gold, Juni 2008.
  5. ^ Financial Times Deutschland: Archived (Date missing) at ftd.de (Error: unknown archive URL)، ابتداءاً من 7 سبتمبر 2009.
  6. ^ Manfred Jochum: Die Erste Republik in Dokumenten und Bildern. Wilhelm Braumüller Universitäts-Verlagsbuchhandlung, Wien 1983, S. 247.
  7. ^ Memorandum des Sekretärs im Britischen Kriegskabinett E. E. Bridges vom 6. Oktober 1939, Geheimsache: Holland and Belgium: Measures to be taken in the event of an invasion by Germany. S. 1 und 4. Im Bestand der National Archives.Übersetzt aus dem Englischen
  8. ^ Andere Quellen, wie etwa Werner Rings: Raubgold aus Deutschland, sprechen sogar von der kompletten belgischen Goldreserve – 221 Tonnen in 5.000 Kisten.
  9. ^ Götz Aly: Hitlers Volksstaat, Fischer, Frankfurt 2005, S. 162 ff.
  10. ^ Vgl. z. B. Otmar Emminger: D-Mark, Dollar, Währungskrisen – ein ehemaliger Bundesbankpräsident erinnert sich, 1986.
  11. ^ Joachim Joesten: Porträt Jacques Rueff. In: دي تسايت, Nr. 37/1965. Archived 2017-11-06 at the Wayback Machine
  12. ^ أ ب Diether Stolze: Besiegt de Gaulle den Dollar? In: دي تسايت, Nr. 39/1966. Archived 2017-11-06 at the Wayback Machine
  13. ^ Mythos vom Gold? In: دي تسايت, Nr. 35/1971. Archived 2017-12-01 at the Wayback Machine
  14. ^ Moritz Schwarz: „Holt unser Gold heim!“ – Interview mit Rolf von Hohenhau. In: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), S. 3.
  15. ^ Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. In: Financial Times Deutschland vom 7. November 2011 (Archived (Date missing) at ftd.de (Error: unknown archive URL)).
  16. ^ Erklärung der Deutschen Bundesbank zur Bilanzierung der Goldreserven:(Pressemitteilung www.bundesbank.de), abgerufen am 24. Oktober 2012. Archived 2012-10-30 at the Wayback Machine
  17. ^ Zeitreihe BBK01.TUB600: GOLD UND GOLDFORDERUNGEN BUNDESBANK:www.bundesbank.de Archived 2016-05-03 at the Wayback Machine
  18. ^ Lorenz Wolf-Doettinchem; Jan Christoph Wiechmann: Der letzte Schatz der Deutschen. In: Stern vom 1. Juli 2004 (online). Archived 2013-11-03 at the Wayback Machine
  19. ^ "Research - World Gold Council".
  20. ^ "Latest World Official Gold Reserves - World Gold Council".
  21. ^ "Gold Demand Trends - World Gold Council".
  22. ^ [ "Top 40 reported official gold holdings (as at March 2018)"
  23. ^ Gold has been added to Turkey's balance sheet as a result of a policy accepting gold in its reserve requirements from commercial banks.
تمّ الاسترجاع من "https://www.marefa.org/w/index.php?title=احتياطي_الذهب&oldid=1899347"