المعرفة

يوروكلير

يوروكلير Euroclear هي شركة للخدمات المالية مقرها في بلجيكا متخصصة في تسوية معاملات securities، بالإضافة إلى خدماتها في حفظ هذه الضمانات والأصول. تأسست عام 1968 كجزء من ج. پ. مورگان وشركاه لتسوية التداولات في سوق اليوروبوند قيد النمو حينها.

يوروكلير
النوعتعاونية
الصناعةتمويل
تأسست1968 (1968)
المؤسسج. پ. مورگان وشركاه
المقر الرئيسي
بروكسل
،
بلجيكا
المنتجاتClearing House، Central securities depository، Custodian bank
الأعضاء2,000+
الموظفون3,817 as of 2016
الأقسام
  • مصرف يوروكلير
  • يوروكلير بلجيكا
  • يوروكلير فنلندا
  • يوروكلير فرنسا
  • يوروكلير هولندا
  • يوروكلير السويد
  • يوروكلير المملكة المتحدة وأيرلندا
  • EMXCO
الموقع الإلكترونيwww.euroclear.com
مقر بنك يوروكلير في كراكوڤ، بولندا

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

الأنشطة

تقوم يوروكلير بحل وتسوية معاملات الأوراق المالية المحلية والدولية، والتي تغطي السندات والأسهم والمشتقات المالية ورؤوس الأموال الاستثمارية. تقوم يوروكلير بتوفير خدمات الضمانات الخاصة بالمؤسسات المالية وذلك في أكثر من 90 دولة.

بالإضافة إلى دورها كجهة إيداع مركزي للأوراق المالية الدولية (ICSD)، تعمل يوروكلير أيضاً بصفتها Central securities depository (CSD) في بلجيكا، هولندا، فنلندا، فرنسا، إيرلندا، السويد، والأوراق المالية في المملكة المتحدة. بالإضافة إلى امتلاك يوروكلير EMXCo، المزود الرائد في المملكة المتحدة لتوجيه أوامر صناديق الاستثمار. يوروكلير هي أكبر ICSD في العالم.

يمكن لمستثمري التفرقة امتلاك حسابات مباشرة في CSDs المحلية، تبعاً للقوانين والقواعد والإجراءات المحلية.


التاريخ

النمو المبكر (1968-2000)

عمل نظام يوروكلير من قبل Morgan Guaranty Trust Company الفرع البلجيكي منذ تأسيسها في ديسمبر 1968 وحتى بداية عام 2001، عندما نُقلت القيادة إلى بنك يوروكلير.[1]كانت كدر پيبودي أول شركة تجارية كبرى تعلن للسوق بأنها ستتعامل فقط مع الشركات التي قامت بالتخليص والتسوية من خلال يوروكلير. أثار إنشاء يوروكلير رد فعل في لوكسمبورگ بين الشركات التي كانت متنافسة مع Morgan، والتي كانت تخشى أن تستخدم Morgan بيانات التسوية الخاصة بهم لمصلحتها التجارية. وقد أدى ذلك إلى إطلاق شركة منافسة، Cedel، في سبتمبر 1970.[2]

الاستحواذات (2001-2010)

استحوذت يوروكلير على Sicovam (central securities depository الفرنسي أو CSD) في عام 2001، و Necigef (Nederlands Centraal Instituut for Giraal Effectenverkeer)، و CRESTCo Ltd، CSD للضمانات البريطانية والأيرلندية باستخدام تطبيق CREST في عام 2002. واستحوذت على الصندوق المهني لودائع وتحويلات الأوراق المالية (CIK) CSD البلجيكية، في عام 2007. وأُعيد تسمية CSDs المحلية هذه باسم يوروكلير فرنسا، يوروكلير هولندا، يوروكلير المملكة المتحدة وأيرلندا ويوروكلير بلجيكا على التوالي.

استحوذت يوروكلير أيضاً على حصة 20٪ في رأس مال LCH.Clearnet، وهو الكيان البريطاني/الفرنسي المسؤول عن تصفية يورونكست وبورصة لندن ومعاملات البورصة الأخرى. ثم استحوذت شركة يوروكلير في أكتوبر 2008 على CSDs الخاص بفنلندا (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) والسويد (VPC AB)، والتي تعمل حالياً باسم يوروكلير فنلندا ويوروكلير السويد على التوالي.

التنمية الدولية (2010 - اليوم)

في أكتوبر 2012، سمحت يوروكلير حق الوصول إلى National Settlement Depository في روسيا، مما جعل التعامل مع روسيا سهلاً وخاصة على الدول الأخرى المرتبطة بنظام يوروكلير، وسهل اندماج سوق رأس المال الروسي في أسواق لندن ونيويورك.[3] بعد 3 سنوات، قامت روسيا بتقليد نظام يوروكلير لإنشاء نظام تبادلات مع الصين.[4]

في مايو 2013، عرضت شركة يوروكلير و Depository Trust and Clearing Corporation الأمريكية الوصول إلى المخزون الضخم من الضمانات الخاص بالطرفين. بينما وفر العرض الأولي تحويلًا تلقائياً في اتجاهين والاحتفاظ بالضمانات، إلا أنه يهدف إلى التنمية كمجموعة واحدة من المستودعات.[5]

في أبريل 2014، قامت يوروكلير بوصل نظامها Central Latinoamericana de Valores لجعل پنما مفتوحة أمام المستثمرين الدوليين، مما خلق تجمع واحد من السيولة.[6]

في فبراير 2015، فتحت المكسيك سنداتها المؤسسية لمنصة تداول يوروكلير، بهدف تسهيل وزيادة جمع الأموال لبرامجها التنموية.[7]

في مارس 2016، ارتبط البنك المركزي الفرنسي بـ يوروكلير لـ securities lending،[8] ومع البورصة المكسيكية لربط رصيد سوق الأموال المكسيكية مع الشركة التجارية البلجيكية.[9]

السيطرة الدولية

الأرجنتين

في 25 مارس 2015، أمر القاضي بمحكمة نيويورك توماس گريسا يوروكلير بوقف التعامل بسندات الدين الأرجنتيني.[10][11] جاء هذا الأمر القضائي في أعقاب نزاع الأرجنتين مع دائنيها الذي دام عقداً من الزمن.[12] وفي اليوم التالي، أُغلِق جسر التداول بين يوروكلير و Clearstream لتلك السندات الأرجنتينية حتى إشعار آخر.[13] كان القصد من هذا الأمر الزجري هو إجبار الأرجنتين على السداد الكامل لدائنيها من أجل استعادة الوصول إلى برنامج بيع السندات الخاص بها.[14]

اليونان

في أبريل 2012 ، شاركت Euroclear في إعادة هيكلة الديون اليونانية المستحقة الدفع من خلال مبادلة 41 مليار يورو من السندات اليونانية، والتي تمثل حوالي ثلث الديون اليونانية التي يحتفظ بها الأجانب.[15]

الحوكمة

في عام 2005، أُنشئ شركة قابضة بلجيكية جديدة، يوروكلير SA/NV، بصفتها مالكة لجميع التقنيات والخدمات المشتركة المقدمة لكل من يوروكلير CSDs وICSD.

في يناير 2010، أصبح تيم هاول الرئيس التنفيذي لشركة يوروكلير، ليحل محل پيير فرانكوت الذي استمر في منصبه لمدة 10 سنوات.[16] في 1 يناير 2017، عُين ليڤ موستري كمدير تنفيذي لشركة يوروكلير بشكل رسمي، خلفاً لـ تيم هول.[17]

في عام 2015، أفادت Euroclear عن 27.5 تريليون يورو في أصول العملاء الأمينة، و674.7 تريليون يورو في الأصول المتداولة بشكل سنوي.[18]

يُنظَّم يوروكلير CSDs عن طريق السلطات المختصة في بلدانهم الأصلية. فقد تأسست يوروكلير SA/NV في بلجيكا، وهي تخضع لإشراف Financial Services and Markets Authority (FSMA) البلجيكية. يقوم National Bank of Belgium (NBB) بالإشراف أيضاً. وقد رُخصت يوروكلير plc كشركة خدمات بواسطة Financial Conduct Authority في المملكة المتحدة.

انظر أيضاً

المراجع

  1. ^ "International payment arrangements" (PDF). CPSS Red Book. 2003. Retrieved 24 August 2015.
  2. ^ Norman, Peter (February 2008), Plumbers and Visionaries, Chichester: John Wiley & Sons, pp. 34–35, ISBN 978-0-470-72425-5 
  3. ^ Ben Aris (4 October 2012). "Russia joins Euroclear". Financial Times. Retrieved 2016-05-08.
  4. ^ Vladimir Kuznetsov (3 September 2015). "Russia Mimics Euroclear With China Market Link as Ties Grow". Bloomberg.com. Retrieved 2016-05-08.
  5. ^ Philip Stafford (13 May 2013). "DTCC and Euroclear to share collateral pool". Financial Times. Retrieved 2016-05-08.
  6. ^ "Euroclear and Latin Clear launch international link for Panama". Automatedtrader.net. 2 April 2014. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  7. ^ Anthony Harrup (13 February 2015). "Mexican Corporate Bonds Gain Wider Audience With Euroclear Access". Wsj.com. Retrieved 2016-05-08.
  8. ^ "French central bank links with Euroclear for sec lending". Globalinvestormagazine.com. 23 March 2016. Retrieved 2016-05-08.
  9. ^ "Grupo BMV and Euroclear announce Mexican fund market venture". Automatedtrader.net. 15 March 2016. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  10. ^ "BRIEF-U.S. court orders Euroclear not to process Argentine debt payments". Reuters.com. 25 March 2015. Retrieved 2016-05-12.
  11. ^ "Griesa blocks Euroclear from processing any Argentina bonds payments". Mercopress.com. 26 March 2015. Retrieved 2016-05-12.
  12. ^ Davide Scigliuzzo (31 March 2015). "Euroclear will not make payments on some Argentine bonds". Reuters.com. Retrieved 2016-05-12.
  13. ^ David Scigliuzzo, Paul Kilby (26 March 2015). "Euroclear stops trading with Clearstream on some Argentine bonds". Reuters.com. Retrieved 2016-05-12.
  14. ^ Elaine Moore, Philip Stafford (30 March 2015). "Argentina in last-ditch manoeuvre to pay bondholders". Financial Times. Retrieved 2016-05-12.
  15. ^ "Euroclear Bank Efficiently Swaps 30% Of Foreigner-Held Greek". Mondovisione.com. 2 April 2012. Retrieved 2016-05-12.
  16. ^ "Tim Howell to become Euroclear's Chief Executive Officer". Automatedtrader.net. 5 January 2010. Archived from the original on 15 April 2019. Retrieved 2016-05-08.
  17. ^ "Tim Howell to step down as Euroclear CEO". Financial Times. 31 October 2016. Retrieved 2017-01-31.
  18. ^ "Euroclear reports record turnover and €27.5trn in assets under custody". Ftseglobalmarkets.com. 26 January 2016. Retrieved 2016-05-08.

وصلات خارجية

تمّ الاسترجاع من "https://www.marefa.org/w/index.php?title=يوروكلير&oldid=2383959"