بنك استثماري

البنوك الاستمثارية هي بنوك تجني عائداتها من الشركات و الحكومات عن طريق التعامل في الأوراق المالية وطرحها في السوق الرأسمالي سواء كانت أسهم أو سندات. وتعتبر البنوك الاستمثارية بمثابة كيانات مهنية متخصصة تستطيع التعامل مع الصفقات المالية واحتياجات العملاء ، فمن خدمات طرح الأسهم وإدراجها إلى خدمات استملاك الشركات سواء بطريقة سلمية أو بطريقة غير سلمية، أو إلى خدمات الاندماجات والاستحواذات، أو إلى خدمات توفير النقد عن طريق الاقتراض.

والبنوك الاستثمارية عادة لا تقبل ودائع من العملاء إنما هي بنوك هدفها الأساسي تقديم الخدمات الاستثمارية للشركات والأشخاص ذوو الملاءة المالية العالية. وتعتبر البنوك الاستثمارية حلقة وصل ما بين الشركات وأرباب الأعمال من ناحية ، وأصحاب النقد من ناحية أخرى لتمويل رأس المال. سواء كان ذلك عن طريق الملكيات أو عن طريق التمويل.

و نلاحظ وجود خبرات عريقة من بيوت المال في مجال تقديم الخدمات البنكية الاستثمارية مثل Merrylinch, گولدمان ساكس, جي بي مورجان وآخرين. كما أن هناك بنوك عالمية تمثل نصيب خدماتها الاستثمارية حصة الأسد من إيراداتها أمثال Citi Group، HSBC، BNP Paribas، ABN Amro وآخرون. وقد نهجت بعض البنوك المحلية والإقليمية نهج فصل الخدمات الاستثمارية عن جسم البنك الأم عن طريق فصل الكيان القانوني للبنك الاستثماري، الأمر الذي يؤدي إلى زيادة المرونة في اتخاذ القرارات وزيادة التنافسية في ظل الوضع التنافسي الشديد في الأسواق المالية.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 عمل البنوك الاستثمارية

وعمل البنوك الاستثمارية كما ذكرنا سلفا يتضمن:

1- أعمال الاندماجات والاستحوذات للشركات.

2- أعمال إصدار السندات والصكوك الإسلامية سواء كان ذلك لتمويل الشركات أو حتى لتمويل المشاريع(Project Finance) .

3- تحويل الشركات الخاصة إلى عامة عن طريق إدارة الاكتتابات الأولية (IPO?s) أو الثانوية. وتنتهج البنوك الاستثمارية منهج تنافسي لتنفيذ مهامها تجاه العميل، وتحرص البنوك الاستثمارية على استقطاب المهارات والكفاءات من الموظفين وذلك للمحافظة على حصتها في السوق عن طريق إثبات القدرة على تنفيذ الالتزامات في الوقت الصحيح وفي التكلفة الصحيحة.

و تحقق البنوك الاستثمارية غالبية إيراداتها من خلال أتعاب الإدارة التي يحصل عليها البنك من العمليات المذكورة. وهناك عدة أنواع من الأتعاب ومنها:

1- أتعاب مقدمة (Upfront Fee): وهي الأتعاب التي يحصل عليها البنك في بداية تنفيذ مهامه.

2- أتعاب إدارية (Management Fee): وهي الأتعاب الني يحصل عليها البنك نظير تخطيطه للعملية الاستثمارية وتنفيذها.

3- أتعاب هيكلة (Structuring Fees): وهي الأتعاب التي يحصل عليه البنك نظير تخطيطه للعملية الاستثمارية وتنفيذها.

وعند تعاقد البنك مع العميل لتنفيذ مهمة معينة كتعاقد لعمل (IPO) فان البنك يخبر العميل برغبته بأداء تلك المهمة إما عن طريق:

- تعهد مكتوب: وفيها يضمن البنك للعميل تحقيقه هدف معين. وبفرض أن البنك يتعهد للعميل بإصدار سندات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي. ففي حالة أن البنك طرح هذا الإصدار في السوق الرأسمالي ولم تتم تغطية الإصدار بالكامل فان البنك ملزم بتغطية مبلغ الفرق من دفاتره للعميل. ويعتبر هذا النوع أغلى من ناحية التكلفة على العميل من النوع الآخر.

- Best Effort: وفيه يتعهد البنك ببذل قصارى جهده وبذل العناية المهنية اللازمة لتنفيذ طلب العميل. وقد يخاطر البنك بسمعته في الأسواق المالية والرأسمالية على القدرة لتحقيق أهداف العميل في حالة فشل العملية الاستثمارية (Reputation Risk).

 أعلى 10 بنوك

للمزيد من المعلومات: List of investment banks § Largest full-service investment banks, and Bulge Bracket § Membership

Many of the largest investment banks, including JPMorgan Chase, belong to the Bulge Bracket.

According to The Wall Street Journal, in terms of total M&A advisory fees for the whole of 2020, the top ten investment banks were as listed in the table below. Many of these firms belong either to the Bulge Bracket (upper tier), Middle Market (mid-level businesses), or are elite boutique investment banks (independent investment banks).

Rank	Company	Ticker	Fees ($bn)
1.	Goldman Sachs	GS	287.1
2.	Morgan Stanley	MS	252.2
3.	JPMorgan	JPM	208.1
4.	Bank of America Merrill Lynch	BAC	169.9
5.	Rothschild & Co	ROTH	94.6
6.	Citi	C	91.8
7.	Evercore	EVR	90.3
8.	Credit Suisse	CS	90.2
9.	Barclays	BCS	71.7
10.	UBS	UBS	65.9

The above list is just a ranking of the advisory arm (M&A advisory, syndicated loans, equity capital markets, and debt capital markets) of each bank and does not include the generally much larger portion of revenues from sales and trading and asset management. Mergers and acquisitions and capital markets are also often covered by The Wall Street Journal and Bloomberg.

Global market share of revenue of leading investment institutions percentage JPMorgan    8.1 Goldman Sachs    7.2 Bank of America Merrill Lynch    6.1 Morgan Stanley    5.8 Citi    5.3 Credit Suisse    4.5 Barclays    4.3 Deutsche Bank    3.2 UBS    2.2 RBC Capital Markets    2.2 (as of December 2017)

 انظر أيضاً

• Alternative investment
• Boutique investment bank
• Devolvement
• Independent advisory firm
• Investment Banking Exam
• List of investment banks
• Traditional investments

 انظر أيضا

• قائمة البنوك الاستثمارية

 وصلات خارجية

• International Financing Review (IFR)
• Investment Bank Loans